为服务实体经济、资本市场全面深化改革和证券业高质量发展中心工作，凝聚行业研究智慧，促进行业研究交流，中国证券业协会2022年组织开展了重点课题研究工作，共收到476项课题申报，立项183项课题，较上年分别增长45％和53％，创历年新高。立项课题经过3个月研究，通过学术不端检测要求，经学术、监管和行业专家独立、客观、公正评审程序，最终由专家评选出59篇优秀课题报告，较上年增长64％。

协会优秀课题研究成果聚焦提高政治站位，坚定贯彻落实新发展理念，围绕高质量发展首要任务，政策指导与应用价值突出：一是聚焦资本市场基础制度建设，为提升新股发行定价效率、完善投行执业评价等领域提供新思路；二是践行服务实体经济初心使命，为行业助力区域经济发展、绿色低碳发展和“专精特新”中小企业发展提供服务新实践；三是突出做专做优做精做强，在提高上市公司质量、推动衍生品市场建设、加强风险监测与防范等方面，探索行业高质量发展新路径；四是推进数字化转型与金融科技应用，通过人工智能、大数据、区块链等打造行业数字化发展新模式；五是加强党建引领与文化建设，不断优化适当性等投资者保护机制，助力行业生态环境高质量发展新格局。优秀课题研究成果将通过协会网站研究文库平台、“中证协发布”微信公众号、财经媒体、经济核心期刊及协会内刊等渠道发布。

2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是全面建设社会主义现代化国家新征程起步之年。协会将深入学习宣传贯彻党的二十大精神，认真落实中央经济工作会议部署要求，切实加强服务实体经济、中国特色资本市场、证券业高质量发展、基础制度完善、党建业务融合与文化建设等方面的研究，同时依托最新更新的中国证券业课题研究专家库平台，进一步做好公正、严谨、专业、规范的评审工作。下一步，协会课题研究将继续与行业携手前行，以二十大精神为指引“汇众智、聚合力、谋发展”，发挥行业研究专业特长，围绕新时期资本市场和证券业高质量发展的基本内涵、实现路径和重点任务，推进战略性、前瞻性、基础性、针对性问题研究，打造“中证协课题研究”智库品牌，为建设中国特色现代资本市场贡献研究智慧与力量！

中国证券业协会2022年重点课题研究

优秀课题报告名单

（以下按立项课题编号排序）

1.《注册制下新股发行定价效率与制度优化研究》（研究单位：东兴证券股份有限公司；课题负责人：张军，东兴证券董事、副总经理；课题组成员：杨志、程若阳、韩笑）

2.《注册制下保荐人合理信赖机制研究》（研究单位：国海证券股份有限公司；课题负责人：李赵力，国海证券质控部总经理；课题组成员：孙波、刘晓丹、郑露露、贾璐）

3.《证券虚假陈述责任视角下证券公司注意义务界定及投行执业评价建议》（研究单位：华泰联合证券有限责任公司、北京市中伦律师事务所；课题负责人：李洪涛，华泰联合证券合规总监；课题组成员：张保生、邵年、漆潇、宿洁、张文骞、冯博、商敬骑、周伟、李瑞轩、金曼特、牛馨雨、杨苏豫）

4.《注册制下新股发行定价效率实证研究——兼论中小投资者保护》（研究单位：湘财证券股份有限公司、上海交通大学上海高级金融学院；课题负责人：高振营，湘财证券董事长，蒋展，上海交通大学教授；课题组成员：卢勇、李旭巍、王闯、赵佳佳、李娜、张金、寿佳敏、冯晨曦、蒋妍、董璐、徐雯婧、赵怡文、朱辰怡）

5.《绿色增长、产业转型与企业价值》（研究单位：安信证券股份有限公司；课题负责人：焦伟，安信证券机构业务总监；课题组成员：邵琳琳、林荣雄、朱海洋、彭京涛）

6.《资本市场服务“专精特新”中小企业发展研究》（研究单位：国信证券股份有限公司；课题负责人：张立超，国信证券经济研究所研究员；课题组成员：薛冰、卢宗辉、林珊珊、白云）

7.《民营企业债券融资支持机制完善研究》（研究单位：红塔证券股份有限公司；课题负责人：李奇霖，红塔证券证券研究所所长、首席经济学家；课题组成员：殷越、卢婉琪、杨欣、潘谷雨）

8.《开展REITs试点，促进高质量发展——以上海基础设施领域为例》（研究单位：华泰证券（上海）资产管理有限公司；课题负责人：司晓彬，华泰资管不动产基金部总经理；课题组成员：朱前、朱刚、汪李平）

9.《我国基于公募REITS的新基建产业升级路径及政策建议》（研究单位：新华基金管理股份有限公司；课题负责人：翟晨曦，新华基金原董事长；课题组成员：于春玲、张霖、李赫、刘龙龙）

10.《金融科技如何赋能资本市场服务专精特新企业研究》（研究单位：中国国际金融股份有限公司；课题负责人：潘伟，中金公司固定收益部董事总经理；课题组成员：张婷、赵昊、王霆、程超意、刘子豪、陆奕同、张温馨）

11.《资本市场参与“双碳”治理研究》（研究单位：中国银河证券股份有限公司、中国社会科学院经济研究所；课题负责人：解学成，银河证券研究院副院长（主持工作），张平，中国社科院上市公司研究中心主任；课题组成员：王莹、马宗明、张自然、肖志敏、武赟杰、王宏淼、张小溪）

12.《资本市场服务区域经济发展研究》（研究单位：中信证券股份有限公司；课题负责人：程强，中信证券研究部首席宏观分析师；课题组成员：崔嵘、刘博阳、黄昕、玛西高娃、王希明、李翀、李想、张黎阳、贾天楚、韦昕澄）

13.《我国高收益债券市场建设及监管机制完善研究》（研究单位：天风证券股份有限公司；课题负责人：洪琳，天风证券副总裁；课题组成员：付春明、张彬、谭佳妮、赵潇光、马学倩、王婷玉、江娜、冻若冰）

14.《场外结构化证券的基础制度设计研究--基于场外债务融资工具的比较视角》（研究单位：中证机构间报价系统股份有限公司、华泰证券股份有限公司；课题负责人：亢力，中证报价监测业务三部部门总监；课题组成员：加丽果、王倩、井维维、董晶晶、于子豪、孙祥霄、李京书、温晶、张晓强、郑仲民、苏晓、付治宽、姚成、吉蓝玉、韩鸣飞）

15.《基于同群效应的上市公司财务舞弊的识别及防范研究》（研究单位：海通证券股份有限公司、复旦大学经济学院；课题负责人：杜洪波，海通证券首席风险官；课题组成员：刘庆富、王岗、陆颂华、王晓平、郑凯鑫、张闻达、苏文博、马浩、章文利）

16.《全面注册制背景下上市公司重组制度研究》（研究单位：华泰联合证券有限责任公司；课题负责人：左迪，华泰联合证券并购部联席主管；课题组成员：马骁、劳志明、董光启、赵涔、樊灿宇、张涛、张延鹏、黄涛、贾明、刘雪、罗浩、张致毅、瞿真）

17.《注册制下提升上市公司独立董事履职效能问题研究——以独立董事民事责任为切入点》（研究单位：开源证券股份有限公司、北京浩天律师事务所；课题负责人：丁海筠，开源证券合规总监；课题组成员：史玉瑛、王琪、樊一璞、葛欣荣、肖莉、王翊）

18.《ESG（上市公司环境、社会责任和公司治理）评级和投资研究》（研究单位：兴业证券股份有限公司；课题负责人：黄奕林，兴业证券副总裁；课题组成员：薛宬、王珮琪、雷靖宇、罗玉）

19.《证券公司保荐业务质量评价体系研究——基于上市公司质量评价的视角》（研究单位：招商证券股份有限公司；课题负责人：张良勇，招商证券研发中心总监；课题组成员：麦元勋、吴曼、朱卫华、任瞳）

20.《稳中求进背景下利用衍生品市场推动证券业高质量发展专题研究》（研究单位：安信证券股份有限公司；课题负责人：王连志，安信证券董事、总经理；课题组成员：刘俊文、张斯会、王宜峰、赵永杰、龙蕴翰、黄遒舜、孔得成、刘博洋、项博凯、王翔宇、赵洋伯）

21.《国内外财富管理市场与商业模式研究》（研究单位：广发证券股份有限公司；课题负责人：方强，广发证券财富管理部总经理；课题组成员：谢军、郑峰、史惠子、陈强、陈韵杨、钟泽宇）

22.《数字时代证券公司数据共享和跨境的法律困境与对策建议研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司、上海市协力律师事务所；课题负责人：张志红，国泰君安证券合规总监；课题组成员：印钧、刘泽、李倩倩、潘骏、何琛、江翔宇、张玉燕、管心竹、邱思捷）

23.《证券公司资产负债管理方法研究》（研究单位：国元证券股份有限公司、上海金仕达软件科技股份有限公司；课题负责人：司开铭，国元证券总会计师、财务会计部总经理，徐建程，上海金仕达量化实验室负责人；课题组成员：叶斌斌、张哲、柯宇晨、沈义君、万宇雷、孙科、蒋锐权、武向光）

24.《金融业态综合化、平台化、数字化下的证券公司高质量发展研究》（研究单位：上海申银万国证券研究所有限公司；课题负责人：杨成长，上海申银万国证券研究所首席经济学家；课题组成员：龚芳、袁宇泽、赵新宇、王婧文）

25.《管理型投顾业务的国际比较及思考》（研究单位：野村东方国际证券有限公司；课题负责人：孙冬青，野村东方国际证券副董事长；课题组成员：刘敏慧、富言、侯苏寒、韩海洋）

26.《中国特色企业衍生品发展道路研究》（研究单位：中国国际金融股份有限公司；课题负责人：孙守坤，中金公司股票业务部执行总经理；课题组成员：何翰铭、李伟杰、倪菁蔚）

27.《融资融券业务创新发展研究和国际比较》（研究单位：中信证券股份有限公司；课题负责人：谢仍明，中信证券证券金融业务线董事总经理、部门B角；课题组成员：周昭信、潘静思、郭茜）

28.《交易型融资工具及相应制度的完善研究》（研究单位：中信证券股份有限公司；课题负责人：关微，证券金融业务线董事总经理、部门B角（主持工作）；课题组成员：闫伟、耿雪建）

29.《资本市场系统性风险研判与防范研究》（研究单位：东北证券股份有限公司、复旦大学经济学院；课题负责人：董晨，东北证券副总裁兼战略规划部总经理，张宗新，复旦大学经济学院学术委员会委员；课题组成员：孔让峰、黄梓健、张莉莹、金佳琦、张帅）

30.《“大资管”背景下的资产管理人民事责任及风险防范研究》（研究单位：国融证券股份有限公司、北京市天同律师事务所；课题负责人：张智河，国融证券总裁，周卫青，天同律师事务所合伙人；课题组成员：陈冬涛、郭鹏、王融擎、游冕、袁野、高西雅、杜奔、黄小妹、雷林、李海宸）

31.《全面注册制下融资融券风险标准参数管理体系研究》（研究单位：华创证券有限责任公司；课题负责人：刘硕，华创证券总经理助理、信用交易部总经理；课题组成员：卢阳、邹家齐、徐佳、徐冉、杨彦宇、任思语、李宜航、吴林远）

32.《中小券商信用风险管控多元数据融合解决方案研究》（研究单位：华金证券股份有限公司；课题负责人：燕文波，华金证券总裁；课题组成员：郭晓晖、傅昌銮、俞宁子、汪世奎、陈绿原、宁娇蓉、茅嘉鹤、吴承凯、李熙伟、段默涵、范艳韵、沈舒婷、蒋晟阳、王晨旭）

33.《量化、高频等新型交易方式风险分析与防范研究》（研究单位：申万宏源证券有限公司；课题负责人：李雪峰，申万宏源证券执行委员会成员、证券投资委员会主任；课题组成员：许斅、庄凡、李庚、王超、陈杰珉、吴杰楠）

34.《证券公司声誉建设研究》（研究单位：中信建投证券股份有限公司；课题负责人：丁建强，中信建投证券执行委员会委员、合规总监；课题组成员：凤雯杰、钟玉玮、石济尘、亚云浩）

35.《证券公司自研指数合规管理研究》（研究单位：中信证券股份有限公司；课题负责人：周俊，中信证券合规部行政负责人；课题组成员：吴紫艳、张国静、廖若昕、刘斐然、宋融、施睿、吴京、张橙逸、陈文涛、黄怡欣、高智淳、江涵、李志豪、张佳峥）

36.《场外市场估值应用研究——构建以总市场价值为核心的场外衍生品动态风险监控监测体系》（研究单位：中证机构间报价系统股份有限公司、华泰证券股份有限公司、浙江工商大学；课题负责人：潘燕，中证报价数据服务部助理总监，邓弋威，浙江工商大学金融学院金融工程系副主任；课题组成员：王磊、张辉、产超平、朱赫喧、李岱阳、陈钟平）

37.《我国场外衍生品业务风险传导与防范管理研究》（研究单位：中证机构间报价系统股份有限公司、中信证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司；课题负责人：赵恒珩，中证报价执行委员会委员，薛继锐，中信证券执行委员会委员；课题组成员：刘洋、熊莉、赵智松、丁灵、邓力、吕阳、牛文慧、胡锡莎、吴昭翼、徐培智、陶潜）

38.《数字化转型成熟度模型及考核机制研究》（研究单位：长城证券股份有限公司；课题负责人：徐楠，长城证券首席信息官；课题组成员：唐月生、龚友、李才齐、曾庆湖、廖运球）

39.《券商经纪业务数字化运营质量管理体系及实践研究》（研究单位：长江证券股份有限公司；课题负责人：周纯，长江证券副总裁；课题组成员：李启维、潘进、陈晋、傅博、程鹏、方军军、陈颖、蔡夏丰、赵文龙、林高、董娅利、段卉君、杨涛、谢旭徽、夏唯）

40.《分布式数据库在行业信创核心系统的应用研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司；课题负责人：王姝暘，国泰君安证券信息技术部副总经理；课题组成员：刘传友、尚留金、张忍、张伦鸿、毛大成、田永航、吕楠）

41.《基于区块链的E&；FICC场外业务全流程数字化解决方案研究》（研究单位：国泰君安证券股份有限公司、中证机构间报价系统股份有限公司、北京共识数信科技有限公司；课题负责人：俞枫，国泰君安证券首席信息官；课题组成员：王亚军、王毛路、钱维佳、吴鑫涛、吕哲、陈海枫、朱怡瑾、王强强、田毅、周骞、徐荣、杨晨旭、蔡曦、王意、时煜坤、晋康飞、闫发腾）

42.《基于大数据的信用债智能定价与交易应用场景研究》（研究单位：华泰证券股份有限公司；课题负责人：王磊，华泰证券固定收益部总经理、CAMS研发中心主任；课题组成员：甘华、吴恩泉、郑秀荣、石通、韩雪、朱峰、包宇翔、李仕达、邓睿、沈偲阳、吴语陶、丁舒、丁汀、高航、缪有栋、徐轩绚、戎兆杰、易思含）

43.《基于大数据以及AI人工智能的持续督导合规科技平台建设研究》（研究单位：申万宏源证券承销保荐有限责任公司、深圳价值在线信息科技股份有限公司；课题负责人：张剑，申万宏源证券承销保荐有限责任公司党委书记、董事长，苏梅，深圳价值在线信息科技股份有限公司董事长；课题组成员：秦懿、金碧霞、仇进、陈青、朱睿？、刘彪、谢日霞、韩伟承、彭超、孙莲珂、刘雄风、郁建超、黄谢意、朱磊、薛自强、邵玥明）

44.《证券行业智能化全生命周期数据治理建设实践》（研究单位：天风证券股份有限公司、北京数语科技有限公司、深圳市长亮数据技术有限公司；课题负责人：蒋秋伟，天风证券首席信息官；课题组成员：黄红华、黄勇、徐宇航、刘柄力、李兵、郭东、孙华、彭洋、李鹏、何镛之、刘辰、徐斌、曾凡宸、王琤、朱金宝、辜敏、陈悦）

45.《经纪业务客户交易结算资金智能化管理研究》（研究单位：甬兴证券有限公司；课题负责人：周丰伟，甬兴证券运营管理部总经理；课题组成员：王菲、陈步洲、洪智源、胡健、屈莉娜、杨洋、王贝妮、胡怡航）

46.《基于大数据和人工智能的特定股东股份智能管理系统研究》（研究单位：中国银河证券股份有限公司、深圳价值在线信息科技股份有限公司；课题负责人：唐沛来，银河证券信息技术部总经理；课题组成员：佟萌、刘冰、苏梅、魏自恩、万锋宇、赵永强、郭儒佳、于泓、杜元锋、郭睿、张依雯、包荣鑫、张皓禹、赵俐怡、林希蔓）

47.《基于深度学习的文档智能撰写在投行业务中的应用研究》（研究单位：中国银河证券股份有限公司、北京庖丁科技有限公司；课题负责人：杨军，银河证券信息技术部项目经理，罗平，庖丁科技公司联合创始人、首席科学家、中科院博士生导师；课题组成员：唐沛来、霍宇红、部德振、张琢珲、王建龙、张帆、李国祥）

48.《Fintech在场外衍生品业务中的应用研究》（研究单位：中国银河证券股份有限公司；课题负责人：张堃，银河证券创新投资业务部负责人；课题组成员：丁晓乐、范中瑾、张帆、苏帅、牛宪龙、胡大伟、许文安、李鹏翔、尹航、杨伟航、刘华、余慧佳、许棪、李智强）

49.《基于人工智能技术的知识中台在综合财富管理业务中的应用研究》（研究单位：中信建投证券股份有限公司、瑞泊（北京）人工智能科技有限公司；课题负责人：肖钢，中信建投证券执行委员会委员、首席信息官、信息技术部行政负责人；课题组成员：董雁斌、潘建东、刘国杨、石云、王赵鹏、尹序鑫、周瑞雪、马张晖、张博尧、孙正烈、苟甜）

50.《证券行业技术标准化提升金融科技系统交付能力的研究与实践》（研究单位：中信建投证券股份有限公司、中国标准化研究院；课题负责人：肖钢，中信建投证券执行委员会委员、首席信息官、信息技术部行政负责人；课题组成员：孟晋津、张建军、徐志彬、刘晨、贾彪、王洋、吴刚、宋璐璐、吴冰、闫竞彧、王春艳、侯韩芳）

51.《基于隐私保护计算的证券公司数据安全共享与实践研究》（研究单位：中信证券股份有限公司、上海富数科技有限公司；课题负责人：方兴，中信证券信息技术中心行政负责人；课题组成员：岳丰、杨海成、温晓聪、刘殿兴、徐崚峰、郑植、罗安扬、孙晓婧、陈丰、罗翔、谢希、吴中彪、师建兴、王欢、张卓然、卞阳、杭海巡、方竞、马立峰）

52.《证券行业数字人民币应用实践研究》（研究单位：中信证券股份有限公司；课题负责人：杨琳，中信证券清算部行政负责人；课题组成员：古燕、韩赛赛、陈思、杨文逸）

53.《证券公司企业文化建设国际比较研究》（研究单位：华创证券有限责任公司；课题负责人：邓庆强，华创证券董事会办公室主任；课题组成员：刘梁清、阎娜、朱丹钰、张馨文、张惠嘉）

54.《“三正统领”夯实文化基础 以文化人提升品牌建设——基于南京证券企业文化建设调查的数据分析与对策研究》（研究单位：南京证券股份有限公司；课题负责人：李剑锋，南京证券党委书记、董事长；课题组成员：王浩然、葛亚、饶庆）

55.《党建引领证券公司高质量发展研究》（研究单位：兴业证券股份有限公司；课题负责人：杨华辉，兴业证券党委书记、董事长；课题组成员：孙国雄、陈德强、唐序、梁谦、王宇超、康嘉、王燕燕、许登、徐国军）

56.《证券公司企业文化建设国际比较研究—如何建设具有中国特色的证券公司企业文化》（研究单位：中国国际金融股份有限公司；课题负责人：查向阳，中金公司综合办公室执行负责人、中金学院常务副院长；课题组成员：曾军、夏潇）

57.《证券行业投资者适当性管理机制优化研究》（研究单位：东北证券股份有限公司、中国政法大学法与经济学研究院；课题负责人：王爱宾，东北证券合规总监，任泽宇，中国政法大学法与经济学研究院副教授；课题组成员：赵文忠、乔雪、张晨晖、王亿乐）

58.《投资者教育纳入国民教育体系教学大纲研究》（研究单位：中泰证券股份有限公司、山东财经大学；课题负责人：郑韩胤，中泰证券总经理助理、财富管理委员会主任，李鑫，山东财经大学齐鲁企业发展研究院常务副院长；课题组成员：张玮、潘嘉骊、赵尚琪、刘兴智、李香梅）

59.《证券公司从业人员执业领域违法犯罪及风险防范研究》（研究单位：中信证券股份有限公司、北京市天同律师事务所；课题负责人：张国明，中信证券合规总监、法律部行政负责人，周卫青，北京市天同律师事务所合伙人；课题组成员：徐伟、刘洋、沈永东、田园、张静、李俊琼、孙凌晨、郑玉、李元双、丁丽琴、牛颖颖、邢平、包嘉佳）

本文源自行业资讯