作者：李志斌
这短短的十几年间，我们被股票、房产、基金、信托、股权、P2P、区块链等投资产品一遍一遍的洗礼着。
对于理财，我们已不陌生。
甚至，很多人对于自己的理财能力十分自信，俨然自己就是一位理财专家。
为什么会这么说呢？
因为我的回报率很高啊！我从来没有亏过啊！
什么是理财？
这还用问啊？理财就是追求回报率啊！
回报率越高，理财产品就越好！
回报率低的，就不要和我谈啦！
讲出这样的话，说明你的财商还不及格。
世界上不存在回报率又高、又稳妥的理财产品。
所有的事都是喜忧参半，好事的另一面是坏事，坏事的另一面就是好事。
而且，好事的发生多是偶然，坏事的发生却是必然。
十多年前，我也曾年轻，我曾经认为未来就是一条星光大道，有无限的机会和希望，未来只会越来越好，不可能越来越坏。
现在，事实告诉我：人生可能会变好，当然也可能会变坏。
跌跌宕宕，起起伏伏，才是真实的人生。
天晴过后会有风雨，花开之后就会花落，这才是自然规律。
猪飞上了天，一定要尽快长出翅膀，如果猪认为自己天生就会飞翔，一定会摔得很惨！
春风得意时布好局，四面楚歌时才会有条路。
未来没有必然变好的理由，在“好”时做好“不好”的准备，才可能会越来越好。
不信，你数一数，你认识的人，有多少人已经失去了健康、失去了工作、失去了金钱、失去了自由、甚至失去了生命。
数完后，你会吓出一身冷汗。但，这就是真实的人生。
理财就如同人生……
目标不是追求“富”，而是追求“福”。
不可能人人都成为亿万富翁，但我们却有机会成为有福之人。
要想成为有福之人，就要心怀敬畏、心怀感恩、有所不为。
规避掉潜在的风险，才能迎来一路坦途。
孤注一掷，必将置自己于万险之中。
理财不是孤注一掷
我们都知道理财金字塔，但没有几个人真正明白它的含义。
我们都知道标普理财四分法，但一提理财，我们首先还是会想到回报率。
现代的金融产品，通常都拥有上百年的历史，每一种金融产品都有它的独特功能。
用单一的回报率来衡量它们，是对金融最大的误解。
一味追求回报率的人，心里都住着一位赌徒。
总有一天，他们会押上所有，开始祈求幸运女神的眷顾。
但当幸运女神降临时，他们又会失去敬畏和感恩之心，他们会认为这些都是自己的能力。
然后，一幕幕的人间悲剧，就这样一再上演。
理财，就是自律和贪婪的抗争。
遗憾的是，贪婪总会战胜自律，人们总是在“最后一次”之后，逐渐的滑向深渊。
人们又是善于遗忘的，总是好了伤疤忘了疼，在利益的诱惑下不断奔赴在被收割的路上。
人类从历史学到的唯一的教训，就是人类没有从历史中吸取任何教训。——黑格尔
理财不是投资，投资只是理财的一个组成部分
把理财等同于投资，是对理财的最大误解。
理财讲究的是均衡，讲究的是资金的合理配置，只看重回报率，总有一天你会输个精光。
这就象赌博，一旦尝到甜头，你就会越来越自信，忘记了风险的存在。
不管你赢多少次，你收获的只是利息。
但是，只要你输上一次，就会全盘皆输。
解读理财金字塔
每一种金融产品都有自己的功能和属性，理财追求的是资产结构的合理性。
通过合理的资金配置，把每一种金融产品的优势发挥到淋漓尽致，做到扬长避短，攻守兼备，万无一失。
其实，理财只分为三个部分：底层是保险和储蓄，再上面是投资，投资又分保守型和激进型。
一、保险提供保障以及确保资金的安全
1、所谓的保障是指：在我们发生风险时，保险账户中的小钱就会变现成一笔大钱，帮助我们度过难关，并免于我们动用其他资金。
也就是说，有了保险，当风险发生时，我们的钱不仅不会变少，还会变多。
我们会面临哪些风险呢？一生中我们会面临生、老、病、死、伤、残六大风险，每一个人都无法避免。
关于保险，我们要厘清一个观念：保险不是消费，而是一笔资产，是未来一定会兑付的一笔资产，并且是一笔可以放大的资产。
2、保险为什么还能确保资金的安全？
在一生中，我们除了会面临生、老、病、死、伤、残等风险，还会面临债务风险、税务风险、法律风险、婚姻风险、继承风险、争产风险等，这些风险都会让我们的资产遭受损失。
保险就是一道风险隔离墙，是资金的避风港。因为在《保险法》、《婚姻法》、《继承法》、《税法》以及《合同法》中明确了保险金的受益权受到法律的保护，不会被其他机构或个人来侵占。
所以，保险真的很保险！
保险就是家庭资产的守护神，每一个人都必须配置，比例也不用太高，拿出总资产的10%-20%来配置即可。
二、储蓄提供资金的流动性
上图是中国近二十年的“一年期人民币存款利率”走势，中国已经进入低利率时代，目前的银行活期存款利率是0.35%，一年期存款利率是1.50%，二年期存款利率是2.10%，三年期存款利率是2.75%。
银行已经不再是存钱的地方，而是放零用钱和急用钱的地方。
储蓄的作用是提供资金的流动性，保障半年至一年的生活费用支出就可以了。
储蓄和保险一样，是理财的基础，每个人都要有储蓄，否则现金流就会面临断裂。
但是储蓄不宜占比过高，过高就会影响资产的收益性。
储蓄应占总资产的10%-20%，能够提供最近半年至一年要花的钱就可以了。
三、投资追求资产的收益性
投资的品种有很多，其中又分为两大类，一类是保守型的，以债券、信托为代表；一类是激进型的，以股权、股票、期货为代表。
投资也需要做资金的分配，不能把所有的钱都投入到高风险的和不熟悉的领域。
比如，我们就不能把所有的钱都投入股市。
即使指数型基金也不行，投资指数型基金的逻辑是股票指数长期向好。
但，中国的股指不能反映经济的基本面，经济向好时，股指会跌；经济不好时，股指却会涨。
这是中国2001年至2019年上证综合指数走势，上证股指呈现的是不规则的锯齿状。象心电图一样，看上去血压就会升高。
这是中国2005年至2019年沪深300指数走势，基本和上证综合指数呈同步态势。
我们再来看一下美国2004年至2019年标普500指数走势，它呈现的是不断上升的趋势。
看懂了这三张图，您就会明白，在中国为什么很难做价值投资，很难做长线投资。
散户们，你们有信心博过暗中的庄家吗？
不是不让您做投资，但不能孤注一掷，永远要留一手。
投资不能超过总资产的50%，并且保守型和激进型要各占一半。
总结
保险、储蓄、投资，这三块完美结合才称得上是理财，只有一块那叫赌博。
做到了合理配置，进，能争取高的回报率，退，也可保全您的资金。
有了保险和储蓄，您才能大胆的投资，大胆的消费。
没有保险和储蓄，省吃俭用，您也不敢花。
即使赚到钱，您也提心吊胆，因为您亏不起，您没有本。
理财就是：按比例分配，分阶段准备。
“比例”就是不孤注一掷，不做赌徒，不放在同一个篮子，永远留有退路。
确定要用的钱，只能放在确定的渠道；余下不用的钱，才去做高风险的投资。
“阶段”就是将资金按照短、中、长期的用途来规划。
储蓄提供短期要花的钱；保险提供长期不得不花的钱；投资提供锦上添花的钱。
如此做，您不见得成为亿万富翁，但您必能笑到最后，成为有福之人！